2011-10-27
* 草案聲明提及杠杆化操作救援基金,杠杆比率將為"數倍"
* 稱將於11月敲定細節
* 歐盟消息人士稱,領導人欲將希臘債務減記逾50%
* 義大利承諾上調退休年限,制訂經濟行動計畫
路透布魯塞爾10月26日電---歐洲領導人擬將救援基金擴增至四倍,達到1萬億歐元,並敦促希臘債權人接受手中所持債券價值減記超過50%,但其結束債務危機的計畫細節尚未全部成型.
路透所獲一份週三歐元區緊急峰會草案聲明概述了兩種杠杆化4,400億歐元(6,000億美元)救援基金的選擇.此基金意在支持負債累累的國家並抵禦市場的衝擊.
如果草案內容沒什麽變動的話,那麽四天后舉行的這個第二場峰會就會只是提出了一個寬泛的意願,但卻沒有就基金擴容、重組銀行資本及將希臘債務水準降至可持續水準,做出一個詳細的總體規劃.
"雖然事態正朝著正確的方向發展,但鑒於政策制定者特別重視此次峰會,該結果依然會令市場失望,"MF Global駐紐約的外匯分析師Jessica Hoversen表示.
其中一項提案包括創設一個特殊目的投資工具(SPIV),以吸引中國和中東財富基金等外國主權及民間部門的資金來購買受困歐元區成員國的債券.
另一個擴容歐洲金融穩定機構(EFSF)的提案包括使用EFSF來為購買歐元區新債提供部分擔保.這兩個選項可能會被同時使用,而且國際貨幣基金組織(IMF)亦可能會提供幫助.EFSF是於去年設立的.
該聲明稱,歐元區的財長們將被要求在11月敲定相關條款和條件.
多位元歐盟消息人士透露,EFSF料將被杠杆化四倍,規模擴大至約1萬億(兆)歐元.為援助希臘、愛爾蘭和葡萄牙,以及為重組銀行業資本,EFSF已預備了2,500-2,750億歐元左右的資金.
歐洲領導人在應對發端於希臘的這場債務危機上,反應過小且過慢,導致了一場更大範圍內的經濟和政治危機,進而威脅破壞歐元區及歐盟體系.
歐盟高層消息人士表示,歐元區領導人希望民間債權人可以接受其所持希臘政府公債扣減比例超過50%,把希臘的民間部門總體未償貸款降低約1,000億歐元.
儘管普遍認為歐洲銀行業需要增資約1,100億歐元(1,500億美元)以承受希臘債務可能違約的影響,但政府和銀行對扣減比例仍爭論不休.
消息人士表示,法國總統薩科齊和德國總理默克爾正準備週三晚上和銀行業者會晤,當面磋商.
歐盟領導人同意銀行資本重組的計畫概要,其中包括歐洲銀行的核心資本比率在2012年6月底之前提升至9%.
"和銀行業者的角力會到最後一刻,"一位參與布魯塞爾磋商的希臘政府消息人士表示.
薩科齊也料將馬上和中國國家主席胡錦濤就參與EFSF紓困基金進行協商.
**歐洲央行拋出救生索**
在這次蜂會召開前幾小時,即將接任歐洲央行總裁的德拉吉(Mario Draghi)向歐元區拋出一條救生索,暗示歐洲央行將繼續買進困境國家的公債.歐元區17國領導人難以就一套令人信服的措施達成共識.
"歐元體系決心利用其非常規措施,防止貨幣與金融市場失靈給貨幣傳導機制造成障礙,"他在羅馬發佈的講話稿中表示.
德拉吉將在11月1日接替特裡謝成為歐洲央行新總裁.他明確表示,那些措施只能臨時救急,應由各國政府消除債務危機的根源.
但他的言論似乎與德國央行的主張相悖.德國央行要求歐洲央行停止購買公債計畫.為此,今年德國的兩位資深歐洲央行委員辭職.
德國和法國對於歐洲央行在解決這場危機中應該扮演什麽角色也存在分歧.
在議會就擴大援助基金規模問題舉行的投票中,默克爾獲得支持,此前其發表富有感染力的演講,稱歐洲正面臨二戰結束以來最嚴峻的形勢.
"如果歐元失敗,歐洲也會失敗,"她宣稱,並表示不確信歐洲大陸之後能夠安享又一個平靜的60年.
默克爾向議會表示,倘若民間債權人大幅減記債券價值,那麽2020年前希臘債務與國內生產總值(GDP)之比或將自今年估計的160%,降至120%.
專家稱,這意味著民間投資者需要將債券價值"扣減"50%.
**義大利的打算**
峰會面臨的另一項壓力是,人們對義大利問題的深切擔憂,該問題現已成為債市焦點之一.
在歐元區其他成員國的巨大壓力下,義大利政府承諾採取一系列改革舉措,以刺激經濟和控制公共債務,其中包括勞動力市場和養老金改革,以及剝離政府資產剝離以增加收入.
在遞交歐盟峰會的一封信件中,義大利政府表示,將在11月15日前制定一項刺激經濟的行動計畫,承諾把退休年齡提高至67歲,減少繁文縟節並實現政府部門現代化,以改善商業環境,並通過政府資產剝離和提高國家資產回報來每年獲得50億歐元收入.
義大利政府未能提交一份養老金系統改革的切實計畫,令人質疑該國總理貝魯斯柯尼在應對危機上的認真程度,而這場危機已對這個歐元區第三大經濟體構成威脅.
義大利擁有歐元區最大的主權債券市場,其公共債務達1.8萬億(兆)歐元,相當於GDP的120%.如果該國步希臘、愛爾蘭和葡萄牙的後塵,那麽援助基金規模將不足以為其紓困.
資料來源:路透社
