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希臘達成債券互換協定迫在眉睫
2012-01-13
路透雅典1月12日電---參與希臘債券互換談判的債券民間持有人週四警告,達成自願互換協定的時間正在一天天的縮短.與此同時,有歐元區消息人士稱雅典或迫使不情願的投資者接受損失. 在拖拖拉拉了數月之後,圍繞債券互換的談判進入到了最後的階段.希臘需要在此方面達成協議,以確保來自國際社會的援助並避免3月20日大量公債到期時陷入聲名狼藉的破產境地. 在國際金融協會(IIF)總裁查理斯達拉拉(Charles Dallara)會晤希臘總理和財長後,該組織稱:"討論了眾多議題,不過一些關鍵問題仍未解決.明日會談將繼續在雅典進行,但留給達成協議的時間所剩無幾." IIF在一份聲明中表示:"必須在未來幾天得到所有官方支持,才能敲定自願(民間部門參與)協議." 相比之下希臘官員則表現的更為樂觀. 希臘財長韋尼澤洛斯說:"在這次兩個小時的會晤後,我(對談判)持謹慎的態度,但也很有信心." 希臘財政部的一位元消息人士稱,希臘可能會在下週末前達成協議,正式的提議可能會在2月初露面. 無論如何,都必須遠早於3月20日就敲定協議,因為光是文案工作至少要花上六周.希臘3月20日有高達145億歐元債券到期需贖回. 歐盟、國際貨幣基金組織(IMF)和歐洲央行(ECB)也希望在它們就1,300億歐元希臘金援計畫完成磋商前就看到債券互換協議,其會議預計週二展開. 債券互換旨在2020年前,將希臘負債從相當於國內生產總值(GDP)的160%降至120%,並把該國逾3,500億歐元債務負擔抹消約1,000億歐元. 銀行業已同意"自願"將希臘債券持倉減值50%,但進一步讓步的要求則使談判變得複雜,因若要進一步讓步,部分投資人認為自願參與計畫的吸引力就較小. **需進一步支撐?** 然而,由於可能讓抗拒計畫的債權人占到便宜,促使希臘考慮前所未見地對未償債務採用集體行動條款(CAC). 三名資深歐元區消息人士週四指出,希臘可能動用這樣的條款,強迫不願簽署債券互換計畫的債權人簽字. 動用該條款或許有其必要,因為消息人士說,曾買進希臘債券的對沖基金打算不加入債券切換式通訊協定.他們要麽寧可讓希臘破產(那將觸發他們曾買進的信用違約互換合約),要麽就是希望若其他有足夠債權人簽署計畫,他們能因而獲得全額的支付. "集體行動條款是讓抗拒者就範所必要的.否則歐元區峰會盼望的高參與率的目標就完全不切實際."其中一名消息人士稱. 這類條款意味著,一定比例的投資者所接受的債務重組協議適用於所有投資者,從而讓那些拒不參與互換的對沖基金占不到便宜. 最近的猜測焦點是,歐元區政府是否將被迫拿出更多資金來救助希臘.德國和其他北方歐元區國家的民眾將非常反對這麽做. 國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德據稱也警告歐洲,希臘的經濟前景正趨於惡化,歐盟或將不得不提供更多資金拯救希臘,抑或希臘債券持有人被迫接受更大幅度的減計. 當被要求解釋為什麽拉加德談論希臘需要更多資金的可能性時,希臘副財長Filippos Sachinidis稱,這可能取決於債券互換計畫的參與程度. "例如,假若參與度不是100%,則希臘需要從夥伴國方面獲得更多支援,"Sachinidis向Skai電臺表示. Sachinidis回避了有關是否希臘將加入或啟動集體行動條款的問題. 資料來源：路透社
