2010-10-08
1.美元匯率略有反彈，投資者乘勢回吐漲幅
2.美國初請失業金人數下降
3.投資銀行繼續看漲油價
4.歐佩克原油產量下降
儘管美國初請失業人數減少，但是美元匯率反彈觸發了商品期貨在持續上漲後獲利回吐。在美股和大眾商品的影響下，週四國際油價從5月4日以來的最高點回跌。而在早盤，布倫特原油近月期貨一度突破每桶86美元。週四(10月7日)紐約商品期貨交易所西德克薩斯輕油11月期貨結算價每桶81.67美元，比前一交易日下跌1.56美元，交易區間81-84.43美元；倫敦洲際交易所布倫特原油11月期貨結算價每桶83.43美元，比前一交易日下跌1.63美元，交易區間82.93-86.02美元。
近幾天來，隨著對貨幣寬鬆政策向全球蔓延的推測導致美元匯率持續下跌，美元兌歐元以及美元兌一攬子貨幣下跌到一月份以來最低，8月份以來歐元兌美元上漲了6%，金價屢創歷史記錄，美國基準原油期貨價格連續5個交易日高於每桶80美元，盤中突破84美元。
週四投資者在美國勞工部公佈月度就業資料前對歐元近期升勢鎖定獲利，因為美國勞工部報告顯示，上周美國初請失業金人數減少了1.1萬人，這是7月10日以來初請失業金人數最少的一周。資料公佈後，美元兌歐元反彈了0.2%。而在早盤歐元兌美元突破了1.40美元的八個月最高點。
美元匯率反彈降低了人們在期貨市場尋求替代性投資的動力。
在紐約的巴黎銀行商品期貨經紀人本茲認為，市場已經極端超買，但價格上漲過快的時候，就需要一個特別的理由去翻轉，因此人們退市，買盤減少。
石油期貨做為金融產品的衍生物，其市場供求基本面對價格影響遠低於匯率和股市，週四美股走低也是油價回跌的原因之一。週三ADP公佈的全美就業報告顯示，9月份美國私營部門就業人數減少3.9萬人;預計週五美國勞工部公佈的資料可能顯示就業率連續兩個月下降。
從供求基本面看，並不支持油價持續在每桶80美元上方。儘管美國成品油庫存下降，但這是煉油廠季節性檢修帶來的正常現象。美國原油庫存已經比5年同期水準高13%，而一周之內成品油消耗量降低了6.4%，為2004年2月27日以來最大的周降幅。
投資銀行繼續看漲油價。美林銀行全球商品部主管Francisco Blanch在倫敦參加會議期間告訴記者，油價正在受到經合組織成員國低利率的支撐。實際利率為負值的情況下，油價將仍然強勁。油價前景仍然看漲，明年可能會上漲到每桶100美元，但是油價也可能仍然動盪。在這些發達的國家，2011年之前創紀錄的石油庫存不可能下降。但是即使庫存充裕，油價也不可能大幅度下滑。
美林銀行認為，預計油價主要支撐因素在於發達國家新一輪量化寬鬆政策，歐佩克限制產量以及發展中國家的需求增長。預計2011年每桶油價平均85美元。
摩根斯坦利在報告中說，美日9月份原油庫存下降，同時中國經濟資料利好，意味著需求前景改善，年底前原油可能仍然處於看漲趨勢。預計2010年年底原油價格上漲到每桶95美元。
市場等待歐佩克10月14日召開的石油部長會議。道鐘斯新聞社公佈的資料顯示，9月份歐佩克原油日產量降低到了10個月來最低點。主要是安哥拉原油產量減少。9月份歐佩克原油日產量總計2915.7萬桶，比8月份日產量降低4.8萬桶，為2009年11月份以來最低水準。除了伊拉克外有配額的11個成員國原油日產量2676.2萬桶，減少了14.8萬桶，但是仍然比目標日產量高191.7萬桶。彭博新聞社統計顯示，9月份伊拉克原油日產量229.5萬桶，為2008年10月份以來最低水準，比8月份日產量減少5萬桶。
Source:卓創資訊
