2014-08-26
路透里斯本8月25日 - 據知情消息稱，葡萄牙Espirito Santo家族的商業帝國在2014年上半年瀕臨破產的時候發行了50億歐元(66億美元)新債。
消息人士稱，這些債券是通過一份複雜的跨洋計畫發售的，其中包括巴拿馬和歐洲的企業。其中多數債務都落到聖靈銀行(BES)(BES.LS: 行情)及其客戶名下，加重了導致該行在本月早前接受國家援助的財務困境。
據知情消息人士稱，路透發現的這一在最後關頭進行的借款策略目前正受到葡萄牙金融監管當局的審查，當局在試圖確定這麼做是否合法。
這顯示葡萄牙最大的家族企業在盡一切可能挽救自己的商業帝國，不惜將家族事務與當時還是葡萄牙最大上市銀行的聖靈銀行事務攪在一起。直到最近為止，該家族還是聖靈銀行的單一最大股東。
有145年歷史的Espirito Santo集團瀕臨破產在全球市場激起軒然大波，也驚動了葡萄牙政商界。
監管機構和檢控方正在審查，看這場崩盤的背後是否可能存在欺詐行為。知情人士透露，調查中監管機構正在審核今年上半年發行的債券是如何打包、推銷並出售給客戶的。
該家族旗下的傘形公司(umbrella company)Espirito Santo International(ESI)目前處在法庭保護狀態，無法獲得置評。聖靈金融集團(ESFG)(ESF.LS: 行情)也因同樣原因而無法要求置評。在聖靈銀行接受援助後新成立的銀行Novo Banco拒絕就這些債券發表評論。該行指出，之前發佈的聲明中已經表示，Espirito Santo家族企業發行的這些短期債券將會得到償還。
Espirito Santo家族的問題在5月曝光，當時有消息稱，總部設在盧森堡的ESI面臨嚴重財務困難，帳目中也存在很多會計違規問題。ESI部分持有ESFG的股份，後者總部亦在盧森堡並持有聖靈銀行的很大一部分股權。
葡萄牙監管機構在年初時已經得知這些問題，後來發佈公開聲明，要求該家族對購買旗下問題企業發行債券的銀行客戶給予償還。根據聖靈銀行的公開聲明，截至2013年底，出售給該銀行零售客戶的短期債券約有17億歐元。
**新債**
據知情人士透露，由於面臨償還銀行客戶債務的壓力，Espirito Santo家族企業共計發行了償還價值為50億歐元的新債。
知情人士稱，這些債券的還本時間長達40年，不過利率卻十分優厚，為7%。他們補充說，這些債券亦以“大幅貼現”發行。
他們稱，這些債券最初出售給ESFG旗下的ES Bank Panama(ESBP)，然後轉移到另一家與該家族有關的企業。ESBP在巴拿馬城的業務目前已經關閉，找不到該銀行的人對此置評。巴拿馬銀行業監管機構--巴拿馬銀行監督管理局(Superintendencia de Bancos de Panama)的一位發言人稱，該機構正在對這些債券進行分析，目前不能發表具體評論。
知情人士稱，這些債券後被打包成新的債務，償還年限則遠遠短於最初的40年，然後出售給聖靈銀行的客戶。Espirito Santo家族利用所謂的特殊目的實體(special purpose entities)將長期債務轉換為短期債。這些實體是一些專門成立的公司，經常用於為企業持有和重組債務，以便讓這些債務不出現在企業的資產負債表上。
聖靈銀行在上半年財報中宣佈提列大規模一次性損失，其中11億歐元支出是因為先前有四家不知名的特殊目的實體向聖靈銀行客戶發行債券。葡萄牙央行稱，當時聖靈銀行的帳目中並沒有反映這些實體的情況，這違反了葡萄牙的金融規定。
圍繞這些實體發生的損失是聖靈銀行今年上半年共計虧損36億歐元的主要原因之一。由於虧損嚴重，葡萄牙當局於8月3日宣佈了對該行的援助計畫。根據援助計畫，該行已分拆為好壞兩家銀行。
Espirito Santo家族已對旗下多數其它企業申請債權人保護，這些企業的資產包括酒店和保險公司。
資料來源：路透社
