2016-08-23
1.美元匯率增強打壓以美元計價的石油期貨市場
2.全球成品油和原油供應增加
3.分析師認為庫存下降的趨勢可能會停止
市場預期全球原油產量增長，且美元匯率增強，歐美原油期貨下跌3%。週一(8月22日)紐約商品期貨交易所西德克薩斯輕油2016年9月期貨結算價每桶47.05美元，比前一交易日下跌1.47美元，跌幅3.0%，交易區間46.75-48.4美元；倫敦洲際交易所布倫特原油2016年10月期貨結算價每桶49.16美元，比前一交易日下跌1.72美元，跌幅3.4%，交易區間49.1-50.7美元。
紐約商品期貨交易所西德克薩斯輕油2016年9月期貨收盤期滿結束，週一10月結算價每桶47.41美元，比前一交易日下跌1.70美元，跌幅3.5%，交易區間47.33-49.08美元。
美元週一走高，因投資者對今年美國加息前景更為樂觀。紐約匯市尾盤，華爾街日報美元指數上漲0.1%，至85.63。在令人失望的經濟增長率和生產率報告出爐後，投資者近幾周來不願對美國加息押注，但過去一周來美聯儲官員們的樂觀講話加大了今年加息的前景。現在投資者關注的焦點是美聯儲主席耶倫週五在懷俄明州傑克遜霍爾會議上的講話。
全球成品油供應充裕，原油產量增加打壓了石油市場氣氛。路透社援引的資料顯示，中國7月份柴油和汽油出口量分別比去年同期增加了181.8%和145.2%，給成品油利潤帶來了壓力。在美國印第安那州懷庭的英國石油公司煉油廠，每日原油加工量41.35萬桶的裝置自7月底停工以來首次恢復正常，增加了成品油供應量。在原油供應方面，上周美國線上鑽井數量增加了10座。伊朗本周計畫將北方油田的基爾庫克原油出口量每日增加15萬桶，奈及利亞對石油設施進行攻擊的武裝準備停火。
諮詢機構Energy Aspects認為，沙烏地阿拉伯原油日產量繼續創歷史最高水準，庫存下降的趨勢可能會停止，市場再平衡也會推遲。奈及利亞對基礎設施的攻擊減少，該國原油產量不會自由落體式下降，第四季度可能會朝著每日160萬桶增長。這些因素可能仍然影響市場，油價再次適度向下調整並不能排除，特別是9月底的凍結產量會談可能會失敗。
儘管美國石油線上鑽井平臺穩定回升，隨著國際油價從每桶40美元上升到每桶50美元，上周總量已經回升到491座，一周內增加了10座，但是澳大利亞聯邦銀行的能源分析師Vyanne Lai認為，規模較小的美國葉岩油生產商並未急於返回生產。或許有些大型生產商在這樣的價位能高於盈虧平衡點，但是對於許多高成本的小型生產商來說，這一價位仍然較低。只有油價上漲到每桶55-60美元的範圍，美國小型石油生產商才能返回生產。在2014年10月份，美國石油線上鑽井曾經達到1609座的最高數量。
麥格理分析師加入建議不要在近期油價攀升時逢高買入的分析師隊伍。麥格理預計油價將繼續上漲突破每桶50美元，但隨著成品油庫存攀升和沙烏地阿拉伯、伊拉克產量繼續增長，幾周後油價將降至每桶45美元左右。麥格理表示，設備維護季期間全球煉油廠停產規模將達到每日800萬桶，超過市場所預計的每日650萬桶，從而降低原油需求預期。麥格理認為，大量看空基本因素將迫使油價在10月份跌至45美元左右。
管理基金在布倫特原油期貨和期權中持有的淨多頭增加21.91%。據洲際交易所週一提供的資料分析，截止8月16日當周，布倫特原油期貨和期權持倉量2902933手，比前一周增加了82290手；管理基金在布倫特原油期貨和期權中持有淨多頭354915手，比前周增加63792手。其中持有多頭增加21675手，空頭減少42117手。
管理基金在布倫特原油期貨中持有的淨多頭增加21.52%。據洲際交易所週一提供的資料分析，截止8月16日當周，布倫特原油期貨持倉量2224359手，比前一周增加了26493手；管理基金在布倫特原油期貨中持有淨多頭357006手，比前周增加63215手。其中持有多頭增加22978手，空頭減少40237手。
資料來源：卓創資訊
