2014-04-23
* 諾華製藥將以高達160億美元的價格收購葛蘭素史克的抗癌藥物部門
* 並將與葛蘭素史克成立消費者保健藥物合資企業
* 諾華將旗下疫苗部門出售給葛蘭素史克，價格高達71億美元
* 禮來將以54億美元收購諾華旗下動物保健業務
* 這些交易加之輝瑞與阿斯利康的收購傳聞，提振醫藥板塊股價普漲
路透蘇黎世/倫敦4月22日 -諾華製藥(NOVN.VX: 行情)和葛蘭素史克(GlaxoSmithKline)(GSK.L: 行情)週二達成逾200億美元的資產互換協定，以支援各自表現最佳業務，並退出較疲弱業務。此時正值醫藥行業應對削減醫療支出和普通藥競爭之際。
該交易包括諾華製藥收購葛蘭素史克抗癌藥物部門，而後者則收購諾華的疫苗部門。之前有報紙報導，製藥商阿斯利康(AstraZeneca)(AZN.L: 行情)拒絕了輝瑞(Pfizer)(PFE.N: 行情)1,010億美元的收購提議，這則消息推動醫藥板塊股價普漲。
此外，諾華還將動物保健部門出售給禮來(EliLilly)(LLY.N: 行情)，售價約54億美元現金。明年初該交易結束後，禮來旗下Elanco部門在動物保健領域將成為全球第二大業者。
由於多數大型醫藥公司試圖把主要精力放在少量核心業務，而規模較小的專業和普通藥生產商尋求擴大規模，最近全球醫藥行業出現一系列交易。
根據湯森路透資料，交易價值自2014年初以來已較一年前增長近一倍至779億美元。
諾華製藥的調整標誌著，公司董事長兼執行長DanielVasella離職後開始的公司業務審查結束。這項行動持續了一年時間。
諾華製藥表示，將以145億美元買下葛蘭素史克的抗癌藥品系列，根據在黑素瘤藥物的試驗結果可能再另外支付15億美元。
這一交易將強化諾華製藥作為世界二號抗癌藥公司的地位，緊隨同業羅氏(ROG.VX: 行情)之後。
諾華製藥表示，葛蘭素史克將購買其除流感疫苗之外的疫苗業務，作價52.5億美元，加上可能高至18億美元的潛在分階段付款和持續的專利費用。兩家公司也將成立消費保健業務合資企業。
這些交易及其所暗示的未來醫藥領域可能達成更多交易的前景，推動ARCA製藥類指數上漲1.8%。
禮來旗下Elanco動物保健部門將收購諾華旗下約600個動物保健品牌，其中包括疫苗和抗寄生蟲藥物，這將使其得以進入水產養殖市場。
這將是2007年以來Elanco的第八宗也是最大的一筆收購。以全球營收衡量，Elanco將僅次於家畜和寵物保健產品專業公司碩騰(Zoetis)(ZTS.N: 行情)。
“這項交易結束後，我們在全球寵物保健領域將從第五大躍居第三，在各項家畜產品方面都將是前二或前三，”禮來動物保健部門主管JeffSimmons在一次專訪中表示。
去年Elanco營收21.5億美元，諾華動物保健部門營收為11億美元。
“諾華已經同意這一系列重大交易，剝離或者強化其表現欠佳的資產，同時提升抗癌部門業務，”Jefferies分析師表示。
諾華在紐約證交所收盤漲2.28%至76.40美元，葛蘭素史克(GSK.N: 行情)收升4.1%至55.3美元。禮來股價跌1.36%至60.03美元。
**“強身健體”**
諾華製藥執行長Joe Jimenez表示，這些交易將有助於公司“強身健體”，在未來10年迎接全球醫療保健行業的挑戰。
他對記者表示，這些交易將使公司整體營收減少約40億美元；但由於該公司拿低利潤的疫苗部門換取高利潤的抗癌藥物部門，因此利潤會提高。
瑞士券商Notenstein的分析師也對交易感到樂觀，稱新的抗癌藥物將幫助諾華更容易擺脫暢銷藥物專利到期的影響。
不過巴克萊的分析師認為，高達160億美元的交易價格“相當高”。
抗癌藥物是一個競爭極其激烈的市場，一些分析師稱，葛蘭素史克退出在全球僅排名第14的領域是正確的。
葛蘭素史克老闆AndrewWitty表示，該公司在抗癌藥物方面不具備競爭規模，因此將該業務轉到“全球領導者手中”是明智的。
他還稱，相反地，與諾華的交易強化了葛蘭素史克的兩項核心業務：疫苗和消費者保健藥物。
諾華表示，與葛蘭素史克的交易並不包括流感疫苗業務，並將即刻開始著手單獨出售此項業務。
禮來稱，將以34億美元現金並貸款20億美元來完成收購諾華的動物保健業務，並預計交易完成後的前三年可每年節省成本2億美元。
資料來源：路透社
