2010-08
|
|
國際油價（WTI）：
8月上旬國際油價在78-83美元/桶之間高位徘徊，中旬後，陸續公佈的經濟數據差於市場預期，全球經濟復蘇緩慢，受此影響，國際油價連連下跌，終於在美聯儲發表將有刺激經濟發展的政策出台後，油價開始止跌回升，8月中下旬，國際油價在71-75之間美元/桶低位徘徊。
上游單體：
純苯/苯乙烯（BZ/SM）：
|
8月 |
價格區間（美元/噸） |
波動幅度（%） |
|
純苯 |
820-885 |
↑8 |
|
苯乙烯 |
1053-1118 |
↑6 |
從價格區間及波動幅度來看，上游單體價格較平穩，波動幅度不大，從下圖中亦可看出緩步上升的趨勢。
附圖：油價 純苯 苯乙烯 走勢圖[1]2010年8月
資料來源：www.sunta.hk
塑膠市場：
Polystyrene(PS): 供應緊張，現貨緊俏，某些化工廠故障，導致個別牌號出現斷貨，因此帶動其他牌號GPPS/HIPS 價格在8月初繼續飆升。化工廠方面無庫存壓力，8月中上旬陸續調高出廠價格，市場價格得到進一步支撐，但下游需求欠佳，高價位接貨能力有限， 且受油價下跌影響，下游工廠觀望情緒愈發濃厚，8月中下旬市場價格開始小幅向下調整。中國國內市場，因華東華中限電，處於該地區的化工廠不得不調低開工率或提前進入檢修，國產品牌GPPS/HIPS 供應緊張。
|
調價日期 |
進口GPPS主流品牌 (USD/噸） |
進口HIPS主流品牌 (USD/噸） |
國產GPPS主流品牌 (含稅RMB/噸） |
國產HIPS主流品牌 (含稅RMB/噸） |
|
8月2日 |
1200-1220 |
1350-1370 |
10100-10200 |
11000-11100 |
|
8月4日 |
1260-1280 |
1410-1430 |
|
|
|
8月9日 |
|
|
10500-10600 |
11400-11500 |
|
8月11日 |
1270-1290 |
1420-1440 |
|
|
|
8月18日 |
1270-1290 |
1420-1440 |
|
|
|
8月24日 |
|
|
10700-10800 |
11600-11700 |
|
8月25日 |
1270-1290 |
1420-1440 |
|
|
|
8月31日 |
1270-1290 |
1420-1440 |
10700-10800 |
11600-11700 |
表1: PS 8月份出廠價格變動表 資料來源：化工廠報價
|
日期 |
GPPS |
HIPS |
||||
|
市場價格區間（美元/噸） |
漲跌（美元/噸） |
漲跌幅度（%） |
市場價格區間（美元/噸） |
漲跌（美元/噸） |
漲跌幅度（%） |
|
|
21/7-5/8 |
1160-1310 |
↑150 |
↑12.9 |
1335-1490 |
↑155 |
↑11.6 |
|
7/8-31/8 |
1290-1260 |
↓30 |
↓2.3 |
1480-1440 |
↓40 |
↓2.7 |
[2]表2: PS 8月份市場價格變動表 資料來源：塑膠市場
附圖：苯乙烯 GPPS HIPS價格走勢圖2010年8月
ABS:
市場現貨供應緊張，某些化工廠限量出貨，代理商只能按少量配額補貨，又間或有船期延誤導致市場價格月初迅速攀升，化工廠不斷調高出廠價格，下游需求尚可，市場價格高位得到支撐。8月中下旬，隨著供應緊張狀況逐漸緩解，市場價格開始高位整理，波動幅度小，漸趨平穩。
|
調價日期 |
進口ABS主流品牌(USD/噸） |
國產ABS主流品牌(含稅RMB/噸） |
|
8月2日 |
1930-1950 |
16200-16400 |
|
8月4日 |
1960-1980 |
|
|
8月9日 |
1980-2000 |
16600-16800 |
|
8月16日 |
|
16600-16800 |
|
8月18日 |
1990-2000 |
|
|
8月23日 |
2000-2100 |
|
|
8月31日 |
2000-2100 |
16600-16800 |
表3: ABS 8月份出廠價格變動表 資料來源：化工廠報價
|
日期 |
ABS |
||
|
市場價格（美元/噸） |
漲跌（美元/噸） |
漲跌幅度（%） |
|
|
21/7-6/8 |
1905-2045 |
↑140 |
↑7.3 |
|
7/8-31/8 |
2040-2010 |
↓30 |
↓1.5 |
表4: ABS 8月份市場價格變動表 資料來源：塑料市場
附圖：丙烯腈 丁二烯 苯乙烯 ABS價格走勢圖2010年8月
PP：
上游原料丙烯單體分階段上漲，從成本方面支撐PP價格。台塑化7月發生爆炸事故，丙烯及PP生產線均受到影響，預計10月中上旬才能恢復生產。貨源緊張，市場價格高位運行，月末，供應緊張狀況稍有緩解，受油價走跌影響，下游工廠看跌氣氛濃厚，觀望為主，市場價格小幅回落。
|
調價日期 |
進口注塑級 PP(USD/噸） |
進口共聚級PP(USD/噸） |
進口透明級PP(USD/噸） |
|
8月3日 |
1310-1350 |
1390-1450 |
1460-1510 |
|
8月10日 |
1310-1350 |
1400-1460 |
1470-1520 |
|
8月19日 |
1320-1360 |
1410-1470 |
1480-1530 |
表5: PP 8月份出廠價格變動表 資料來源：化工廠報價
|
日期 |
注塑級PP |
共聚級PP |
透明級PP |
||||||
|
市場價格（美元/噸） |
漲跌 （美元/噸） |
漲跌幅度（%） |
市場價格（美元/噸） |
漲跌 （美元/噸） |
漲跌幅度（%） |
市場價格（美元/噸） |
漲跌 （美元/噸） |
漲跌幅度（%） |
|
|
21/7-5/8 |
1210-1370 |
↑160 |
↑13.2 |
1310-1490 |
↑180 |
↑13.7 |
1410-1535 |
↑125 |
↑8.9 |
|
7/8-31/8 |
1365-1325 |
↓40 |
↓2.9 |
1445-1390 |
↓55 |
↓3.8 |
1535-1525 |
↓10 |
↓0.7 |
表6: PP 8月份市場價格變動表 資料來源：塑膠市場
附圖：油價 丙烯 PP 價格走勢圖
2010年8月
後市展望:
國際油價（WTI）: 根據各方數據顯示，全球經濟復蘇步伐緩慢，市場彌漫著對經濟未來走勢的憂慮，直
接影響了原油期貨價格，預計無重大利好政策出台的話，油價未來可能在70-80美元
/桶之間波動。
SM :台塑事故後，乙烯生產受到影響，台塑相關企業不得不從現貨市場大量買貨，造
成亞洲乙烯價格一路上揚。目前，又有消息稱，事故工廠將延遲至10月中上旬開工，
受此影響乙烯及其下游產品苯乙烯將在一段時間內保持穩定或有上升空間。
PS ：目前，PS生產成本已接近市場價格，代理商謹慎購貨態度將繼續影響現貨供應，但
下游需求未來難有起色，預計PS價格保持現有水平，下跌空間非常有限，個別牌號
更因現貨斷層，價格將會維持堅挺。
ABS : 市場正在一個新、舊價格的交替階段，化工廠最新報價保持高企，貿易商卻因下游
需求逐漸轉淡而把舊價貨進行薄利出貨，未來預計ABS可能受到颱風影響或化工廠
生產延誤而引致船期延遲，舊價貨品可能在短期內沽清，屆時價格便會調整至新價
水平。
PP ：台化事故，導致單聚級及透明級的生產綫仍在進行搶修階段，估計在9月下旬才能
開始供應，但仍有很多7月及8月的舊合同雖要完成，所以化工廠繼續暫停報價。
其它主流品牌的化工廠從7月開始到現在的供應量明顯減少，以致市場貨量不多，
加上游原料丙烯價格堅挺，對PP未來市場價格將起到有力支撐。
產品製造商 ：部份廠家根據行業分類情況個別發展，較有規模的工廠訂單較為穩定，某些產品生
產排程更到明年年初，有部份亦正在商談復活節訂單，普遍它們對前景抱有憧憬和
信心。
建議：
1） 有PS/ABS需求的廠商可少量備貨，伺機補貨。
2） 使用PP的廠家，應根據手上訂單買貨，特別是台化單聚及透明級的指定牌號，避免缺料影響生產。
3） 可嘗試使用不同牌號塑膠原料，以免某些牌號出現斷層影響生產。
資料來源 新達化工有限公司市場研究部
篇寫日期 2010年8月31日
